Формируем финансовую повестку России. Инсайды и инсайты. Старые и новые деньги в понятном формате.
Для связи – @Finkaraulny_bot. Заявление в РКН № 7792277868.
Формируем финансовую повестку России. Инсайды и инсайты. Старые и новые деньги в понятном формате.
Для связи – @Finkaraulny_bot. Заявление в РКН № 7792277868.
Старшее поколение ужали до четверти
Коэффициент замещения — отношение средней пенсии к средней зарплате — упал до 25%.
🤑Называя вещи своими именами, это приговор социальной политике.
За 2015–2024 годы средняя зарплата по стране выросла в 2,6 раза, тогда как страховые пенсии были проиндексированы лишь в 2,1 раза, а средний размер назначенных пенсий увеличился только в 1,75 раза.
А в последние годы разрыв увеличивается. В 2021–2025 годы средняя начисленная зарплата в России выросла на 78% (с 57,2 до 101,8 тыс. руб.), а медианная — на 85% (с 35,4 до 65,3 тыс. руб.).
В итоге если в 2021-м средняя пенсия составляла без малого 30% от средней зарплаты, то сейчас коэффициент замещения опустился до 25%.
Еще в 2012-м президент Путин публично заявлял, что цель социальной политики достичь коэффициента в 40%.
Она так и не была достигнута.
Максимум в России отмечен в 2015-м — тогда коэффициент составлял 37-38%.
Для сравнения, в большинстве стран Евросоюза, за исключением Литвы и Латвии (около 30%), показатель около 50%, а часто и выше.
В Испании в 2023-м и вовсе превысил 86% ❗️
Формально в России регулярно и вовремя индексируют пенсии, но инфляция для пенсионеров выше официальной.
Они тратят основную часть дохода на еду и лекарства, которые дорожают быстрее, чем средняя корзина.
Отсюда и ощущение, что денег все меньше, даже если номинально выплаты растут. Плюс работающие пенсионеры лишены индексации, а их пенсия замораживается на годы. Это с каждым годом увеличивает разрыв.
Ирония в том, что соотношение работающих к пенсионерам благодаря повышению пенсионного возраста в последние годы даже улучшилось, но это не помогло: зарплаты растут быстрее, а пенсии индексируются медленнее.
Быстрый рост медианной зарплаты в значительной мере это следствие перегрева рынка труда в отраслях, связанных с госзаказом.
Пенсионная система, как и многие другие статьи бюджета, оказались в тени военных расходов. Власти выбирают платить тем, кто работает сейчас, а не тем, кто уже отработал.
В итоге старшее поколение проигрывает гонку инфляции и бюджетных приоритетов.
И нет сомнений, что в ближайшие годы пенсия, как была, так и останется: немного выше прожиточного минимума и гораздо ниже ощущения справедливости.
Потому что в нашей стране пенсионеры всегда были и остаются самой терпеливой социальной группой.
Мы есть в Max ‼️
@karaulny_accountant
Канал «Финансовый караульный» подключен к сервису MaxGate. Контент автоматически синхронизируется между Telegram и мессенджером MAX.
«Финансовый караульный» - канал из категории «Бизнес», подключенный к сервису кросспостинга MaxGate. Публикации канала синхронизируются между Telegram и мессенджером MAX, а на этой странице собраны ссылки на обе версии канала.
Сейчас у канала 92 140 подписчиков суммарно в Telegram и MAX. За последние 15 дней в истории MaxGate учтено 86 публикаций, поэтому перед подпиской можно оценить не только размер аудитории, но и регулярность обновлений.
Чтобы подписаться, используйте кнопки «Открыть в MAX» и «Открыть в Telegram» в верхней части страницы. У отдельных постов ссылка может быть доступна в обоих мессенджерах или только в одном из них, если MaxGate получил такой URL из истории обработки.
🔐 ЛикбезФК: Холодный кошелёк защищает ключи. Но не спасает от двух главных рисков
Как мы уже разбирали, аппаратный кошелёк (Ledger и аналоги) хранит приватные ключи офлайн и заметно снижает риск удалённого взлома. Это сильная сторона.
Слабая — в другом. Устройство не проверяет, чьи деньги вы принимаете и как потом их выводите.
1️⃣ Точка входа
Самый опасный момент — когда вам предлагают принять крипту на свой кошелёк. Даже если технически всё чисто, происхождение средств может быть проблемным: кража, обнал, схемы с бюджетными деньгами, санкционные активы.
Правоохранители, банки и биржи смотрят не только на то, где лежат монеты, но и на всю цепочку транзакций. Если активы тянутся к сомнительному источнику, претензии могут прийти уже к текущему владельцу. «Я просто помог другу» или «не знал» обычно не работает.
В российской практике такие ситуации нередко заканчиваются блокировкой счёта по 115-ФЗ после обычного P2P-перевода — когда один из контрагентов позже оказывается связан с мошенничеством. На биржах депозиты тоже замораживают, если в истории находится «грязная» метка.
Сигнал: до принятия средств важно понимать источник. Кто отправитель, откуда активы, есть ли публичная история кошелька. Картина мутная — лучше отказаться.
2️⃣ Точка выхода
Второй критический момент — вывод. Перевод на биржу, обналичивание, передача «проверенному» человеку. Здесь другие угрозы:
• контрагент может оказаться мошенником;
• биржа или банк запросит источник средств и заблокирует операцию;
• при крупных суммах возможны вопросы со стороны контролирующих органов.
Даже если человек кажется надёжным, стимулы со временем меняются. Один раз «помог вывести» — и вы уже в цепочке, которую потом разбирают другие.
Публичные кейсы последних лет показывают одно и то же: люди получали крупные суммы, которые позже связывали с мошенническими схемами или хаками. Биржи и эмитенты стейблкоинов замораживали такие адреса. «Мне просто перевели» в этих историях почти никогда не снимало вопросов.
Сигнал: перед выводом фиксируйте, куда уходят средства и какие подтверждения остаются у вас.
Холодный кошелёк защищает ключи — и на этом его работа заканчивается.
Он не отвечает за чистоту активов, не проверяет контрагентов и не спасает от юридических претензий. Поэтому для человека с заметными суммами важнее не модель устройства, а два вопроса: откуда пришли деньги и куда они уходят.
Главное правило простое: сначала — происхождение и маршрут средств, потом — выбор кошелька.
Для бизнеса риски выше. 4 августа 2026 года принят новый закон «О цифровых валютах и цифровых правах», который формирует отдельную регулируемую инфраструктуру обращения и обмена цифровых валют. Банк России параллельно разрабатывает правила ведения реестра организаций, осуществляющих обмен цифровых валют. Поэтому компаниям, работающим с криптоактивами, все важнее заранее документировать экономический смысл операций, происхождение средств и контрагентов и учитывать требования ПОД/ФТ.
Если вы хотите системно разобраться в новой криптореальности - наш гайд доступен за 900 рублей
➡️ https://t.me/finkar_bot
Мы есть в Max ‼️
@karaulny_accountant
🔄💸 БРИКС сворачивает с пути к общей валюте: в приоритете быстрые платежи и CBDC
Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР и другие) прорабатывают варианты сопряжения национальных систем быстрых платежей и цифровых валют центробанков (CBDC).
Об этом сообщил глава Резервного банка Индии (RBI) Санджай Малхотра на мероприятии в Мумбаи, передаёт Reuters.
Индия в 2026 году принимает ежегодный саммит объединения — на этом фоне платёжная повестка становится одной из ключевых.
По словам Малхотры, трансграничные платежи — приоритетная область для стран БРИКС: в ней видят большой потенциал для снижения издержек. При этом речь пока идёт именно о проработке вариантов, а не о готовых решениях — в том числе рассматриваются связки быстрых платёжных систем и использование CBDC.
CBDC — это цифровая версия нацвалюты от центробанка (например, цифровой рубль или цифровая рупия). В отличие от криптовалют, это официальный платёжный инструмент государства: он подконтролен регулятору и может быть адаптирован под расчёты.
Сейчас на столе два параллельных технических трека:
• Быстрые платежи. Это наиболее оперативный путь к эффекту. Ориентиром служит Project Nexus: он уже связывает мгновенные платежи Индии, Индонезии, Малайзии, Филиппин, Сингапура и Таиланда и показывает, как можно «сшить» национальные системы без создания новых валют.
• CBDC‑расчёты. Идея — проводить операции напрямую в цифровых валютах центробанков, например, через мосты вроде mBridge. Но пока ни одна из стран БРИКС не вывела CBDC в полноценный национальный оборот, поэтому этот сценарий остаётся на стадии проработки.
Даже если объединить оба инструмента, останется фундаментальная проблема — валютная конвертация и торговые дисбалансы. Россия и Индия уже столкнулись с этим при расчётах в нацвалютах: нехватка встречных потоков и волатильность курсов делают такие схемы неустойчивыми.
Поэтому в проработке держатся и «страховочные» механизмы — валютные свопы центробанков и периодический взаимозачёт позиций. Архитектуры, пилотов и сроков пока нет — идёт обсуждение.
🗺️ Ещё недавно на саммите в Казани активно обсуждали концепцию общей валюты БРИКС как рычага финансовой независимости. Однако консенсус был таков: для неё пока «не созрела» степень экономической интеграции. Сейчас приоритет — на инструментах, которые можно обкатать в ближайшие годы: быстрых платежах, CBDC и механизмах сглаживания дисбалансов.
Мы есть в Max ‼️
@karaulny_accountant
Путинский баланс: сигнал однозначный
Сегодня в ходе визита на Курилы🇷🇺президент кратко прокомментировал дилемму крепкого рубля:
«Для граждан — хорошо, для экспортеров — проблемы».
Это не новость, а фиксация уже работающей логики.
И одновременно четкий сигнал: эпоха крепкого рубля закончилась. Власть больше не будет искусственно сдерживать ослабление национальной валюты, потому что это бьет по бюджету и экспортерам.
Сегодня, кстати, доллар уже 84 ₽, медленно, но уверенно двигаясь к заложенному в бюджет ориентиру в 92 рубля.
До него, кстати, запишите прогноз, 📈осенью дойдем. Хотя в среднем по году курс окажется далеким от такой величины.
💰 Базовый сценарий это именно плавное ослабление до 92 и ниже.
Но без обвалов.
Риски есть, если Urals опустится ниже $55 (сейчас 59) — тогда вполне вероятен тест психологической отметки 95, а то и 100 за доллар.
Мы есть в Max ‼️
@karaulny_accountant
